مقدمة
يعتمد نجاح الشراكات بين القطاعين العام والخاص (PPP) على عوامل متعددة، أهمها تمويل المشروع. وفي معظم الحالات، يوفر الشريك من القطاع الخاص التمويل، إلا أن بعض المشاريع يشترك في تمويلها الطرفان.
تمويل المشاريع هو التمويل طويل الأجل لمشروع بنية تحتية و/أو خدمة عامة، ويعتمد على هيكل تمويلي بدون حق رجوع أو بحق رجوع محدود، حيث يُسدَّد رأس المال والديون المستخدمة في تمويل المشروع من التدفقات النقدية التي يولّدها المشروع.
في تمويل المشاريع، تتمتع الجهة المقرضة بصلاحية الإشراف على حوكمة المشروع وأدائه، مما يعزز موثوقية التدفقات النقدية. كما يتيح هذا المفهوم للجهات الراعية جمع أموال من أطراف ثالثة دون أن تكون مسؤولة مباشرةً أمام المقرضين.
من المسائل المهمة التي تستدعي التركيز مدى استعداد المقرضين المحتملين لتمويل المشروع. ويُنفَّذ تمويل المشاريع عادةً دون ارتباط بشركة قائمة وتعمل بالفعل، أي يتم إنشاء شركة ذات غرض خاص لتتولى تنفيذ المشروع حتى إغلاقه.
الغرض الوحيد من هذه الشركة هو إيصال المشروع إلى الإنجاز الناجح، مع إدارة وتنظيم جميع الجوانب ذات الصلة على طول الطريق. وفي معظم الحالات، لا تكون هذه الشركة مرتبطة بشركة أم أو تُشار إليها كمرجع لها، كما أن مسؤوليتها محدودة. وعادةً ما تكون اتفاقيات تمويل المشاريع طويلة الأجل نظرًا لضخامة المشاريع ذات الصلة وامتدادها عبر سنوات.
من السمات المميزة لهذا الترتيب أو الاتفاق وجود أطراف متعددة مشاركة فيه، مثل المقرضين وأصحاب المصلحة والمقاولين والجهات المانحة وغيرهم. وهيكل التمويل بطبيعته بدون حق رجوع، بمعنى أن المقترض أو المساهم في المقترض لا يتحمل مسؤولية شخصية في حال التخلف عن السداد.
ومع ذلك، ففي الحالات التي لا يكون فيها المقرض مقتنعًا تمامًا بقدرة المشروع على سداد القرض بالكامل، قد يمدّ المقرض مسؤوليته إلى المقترض بشكل محدود. وتكون التوثيقات في هذه الحالات معقدة للغاية، ويُعدّ تحديد المخاطر وتوزيعها أمرًا بالغ الأهمية ويُولى أهمية قصوى.
ستزوّدك دورة معهد Xcelerate Training Institute هذه بالمعرفة والمعلومات الكافية حول تمويل المشاريع والشراكات بين القطاعين العام والخاص. كما ستمنحك الثقة اللازمة والخبرة والاطلاع الضروري للقيام بدور فعّال في تمويل المشاريع في أي مرحلة، سواء في المفاوضات أو إعداد العقود أو غيرها.
أهداف التعلم
- فهم معمّق للنظريات والمبادئ المتعلقة بتمويل المشاريع والشراكات بين القطاعين العام والخاص
- الثقة اللازمة لتولي أدوار ومسؤوليات أعلى والقيام بدور مهم في إعداد تمويل المشاريع وصيانته عبر المشروع بأكمله
- الخبرة والاطلاع الكافيان للتخفيف من معظم المخاطر، إن لم يكن جميعها، المرتبطة بتمويل المشاريع
- الثقة في القيام بدور في إقناع المستثمرين بضخ الأموال وتمويل مشاريع القطاع العام
- المهارة والمعرفة اللازمتان لمراقبة أداء المشاريع بموجب اتفاقية تمويل المشروع، وتنفيذ الخطوات التالية لتحسين الأداء، والتنبؤ بالمخاطر واتخاذ الإجراءات في وقت مبكر بما يكفي
- الخبرة والمعرفة والمعلومات اللازمة لصياغة السياسات والعقود المتعلقة بهذا الترتيب، مع مسؤولية محدودة أو معدومة على المقترضين.
منهجية التدريب
يؤمن معهد Xcelerate Training Institute Solutions بمنهجية تدريب تناسب الجمهور المستهدف بشكل أفضل. ولذلك، فإن محتوى الدورة وتسلسل الوحدات ومدتها قابلة للتخصيص بدرجة كبيرة، ويُعاد التحقق منها قبل بدء كل برنامج تدريبي.
وذلك لضمان أن يكون محتوى الدورة مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بسيناريو العمل الفعلي للمتدربين، لتسهيل ربط سيناريوهات التدريب بالمواقف الواقعية في العمل. ويتم التقديم عبر عروض PowerPoint يقدمها المدرب، كما يُشجَّع المتدربون على المشاركة من خلال أنشطة جماعية تشمل الخطابات والمناظرات والمسابقات والواجبات والعروض التقديمية وغيرها.
الفوائد لمؤسستك
- قوى عاملة أكثر ثقة وخبرة لإدارة تمويل المشاريع للمشاريع طويلة الأجل في البنية التحتية وخدمات القطاع العام
- مخاطر أقل نتيجة الرصد المبكر للمخاطر أو التنبؤ بالمخاطر المستقبلية والتخفيف منها في وقت أبكر من الاتفاقية/المشروع
- مسؤولية محدودة وتخفيف الضغط على أحد الشركاء وحده بفضل توزيع المخاطر بفعالية ودقة بين الشركاء
- تتبع أفضل لأداء المشروع وقدر أكبر من المساءلة لضمان تحقيق أهداف الأداء وتقديم الخدمات وفقًا للمعايير المحددة
- فرص أعلى لجذب الاستثمار الخاص في مشاريع القطاع العام، مما يرفع جودة الخدمات العامة وكفاءتها للمواطنين
- الوضوح في المسؤوليات والالتزامات بين الشركاء كما هو منصوص عليه في الاتفاقية/العقد
- رضا أكبر للعملاء نتيجة الإنجاز في الوقت المحدد للمشاريع بجودة عالية وكفاءة جيدة
الفوائد لك
- زيادة المعرفة والفهم لجميع المبادئ والنظريات والمفاهيم المتعلقة بتمويل المشاريع للمشاريع الكبيرة طويلة الأجل في البنية التحتية وخدمات القطاع العام
- قدرات ومعلومات وثقة أكبر للمشاركة بشكل استباقي في عملية تمويل المشاريع
- قدرة متزايدة على التأثير الإيجابي في نجاح ترتيب تمويل المشروع والمشروع لاحقًا
- ثقة وقدرات أكبر لتولي أدوار ومسؤوليات أعلى بنجاح، مما يعزز النمو المهني والتقدم الوظيفي بوتيرة أسرع
- وضوح وسلطة أكبر في اتخاذ القرار، مما يعزز مهارات التفكير النقدي وصنع القرار لدى الفرد
- قدرات معززة للعمل في أي قطاع وأداء أدوار تتعلق بالتمويل الخاص والاستثمار في القطاع العام
- شعور بالرضا من تحقيق رضا العملاء وسعادتهم من خلال الإنجاز في الوقت المحدد للمشاريع الحيوية بجودة عالية
الفئة المستهدفة
- كبار المسؤولين في القطاع الخاص و/أو العام المسؤولين عن اتخاذ القرار بشأن تمويل مشاريع القطاع العام
- المستثمرون والمساهمون المسؤولون عن الاستثمارات والمتأثرون بالقرارات المتعلقة بتمويل المشاريع في الشراكات بين القطاعين العام والخاص
- صانعو السياسات ومديرو العقود من أي من القطاعين المسؤولون عن صياغة السياسات وإعداد العقود التي تشمل جميع البنود المطلوبة
- الجهات القانونية ووكلاء الامتثال لضمان الالتزام بالمعايير والتشريعات المطلوبة
- الموظفون الماليون الذين يلعبون دورًا مهمًا في اتخاذ القرار أو يعملون على الأقل كمستشارين للمستثمرين في مثل هذه المشاريع
- موظفو الموارد البشرية الذين يسهمون في تحديد معايير الأداء الفردي أو الجماعي والمقاييس اللازمة لتتبع تقدم المشروع وأدائه وقياسهما
- أي محترف آخر من القطاع الخاص أو العام يرغب في أن يكون جزءًا من ترتيبات تمويل المشاريع مستقبلًا
- أي أصحاب مصلحة آخرين من خارج القطاعين الخاص والعام معنيين بتمويل المشاريع
محتوى الدورة
سمات تمويل المشاريع
- تمويل بدون حق الرجوع
- خارج الميزانية العمومية
- كثيف رأس المال
- عدد كبير من المشاركين في المشروع
- وثائق تمويل المشاريع
- توزيع المخاطر
- كيانات ذات غرض خاص
- شلال التدفقات النقدية
- تكلفة التمويل
مصادر تمويل المشاريع
- حقوق الملكية
- الديون
- المنح الحكومية
المجالات المتأثرة بمصادر التمويل
- إجمالي تكلفة المشروع
- التدفق النقدي
- المسؤولية النهائية / المطالبات على دخل المشروع أو أصوله
مصادر حقوق الملكية
- رعاة المشروع
- الحكومة
- المستثمرون الخواص من الأطراف الثالثة
أشكال الديون
- القرض التجاري
- التمويل الجسري
- السندات وأدوات الدين الأخرى
- القروض الثانوية
الأطراف في هيكل التمويل النموذجي
- المساهمون
- الجهات المانحة
- المقرضون
- المشغّلون
- مقاولو البناء
- موردو المدخلات
- مشترو الإنتاج المستقبلي
أنواع الاتفاقيات في تمويل المشاريع
- اتفاقية المساهمين
- اتفاقية القرض
- اتفاقية التشغيل
- اتفاقية البناء
- اتفاقية الامتياز
- اتفاقية شراء الإنتاج المستقبلي
- اتفاقية توريد المدخلات
مزايا تمويل المشاريع
- تقليل المخاطر المالية للمستثمرين وعزلها
- الفحص الدقيق للمشروع
- تحليل تفصيلي للمخاطر
- تقليل المخاطر من خلال التوزيع المناسب لها
عيوب تمويل المشاريع
- صفقات أكثر تعقيدًا
- تكاليف معاملات أعلى
- تفاوض مطوّل بين الأطراف
- الحاجة إلى متابعة دقيقة وإشراف تنظيمي
مخاوف المقرضين
- يقين كفاية التدفقات النقدية للمشروع
- الجدارة الائتمانية للقطاع العام والمقاولين
- متانة الإطار القانوني والتنظيمي واستقراره
- فعالية عقد الشراكة بين القطاعين العام والخاص وقابليته للتنفيذ
- السلطة في حال الفشل
- توافر مقاولين وموردين بديلين
- مخاطر غامضة وغير قابلة للتحكم وغير محدودة
- الأثر على سمعة المشروع
- توافر تغطية التأمين وفعاليتها